Instrumentarium: Monitoring van de uitbesteding

Zoals in artikel 4.1 van het Convenant wordt geconstateerd, besteden deelnemende pensioenfondsen veel activiteiten in de beleggingsketen uit aan externe dienstverleners, maar blijven zij zelf verantwoordelijk voor de implementatie van de OESO-richtlijnen en de UNGP’s in de beleggingscategorieën.

Daarom dienen zij de implementatie van het beleid betreffende de OESO-richtlijnen en de UNGP’s door externe dienstverleners te monitoren. Zoals in ‘Uitbesteding’ (artikel 4.1 Convenant) wordt opgemerkt, bestaat er een grote variëteit aan uitbestedingsrelaties, contracten en bijbehorende beïnvloedingsmogelijkheden in de pensioensector. Hier moet rekening mee worden gehouden bij de monitoring van de uitbesteding, deze dient immers aan te sluiten bij het type uitbestedingsrelatie. Wanneer uw pensioenfonds (binnen een bepaalde beleggingscategorie) een meerderheidsaandeel in een beleggingsfonds heeft, kunt u (of- indien van toepassing- uw fiduciair beheerder) met de fondsbeheerder in gesprek gaan over rapportages ten aanzien van ESG-beleid. Wanneer uw pensioenfonds (binnen een bepaalde beleggingscategorie) een minderheidsaandeel in een beleggingsfonds heeft, kunt u (of -indien van toepassing- uw fiduciair beheerder) bij de selectie van het beleggingsfonds rekening houden met de manier waarop het fonds rapporteert over ESG-beleid. Indien een rapportageverplichting over de uitvoering van ESG-beleid door een externe dienstverlener, zoals ESG-dataleveranciers of ESG-engagement providers, al onderdeel uitmaakt van de dienstverlening zelf, hoeft de uitbestedingsovereenkomst op dit punt niet te worden aangepast. Rapportage en transparantie heeft ook als functie om deelnemers mee te nemen in prioriteiten die fonds gesteld heeft.

Art. 5.1a De voortgang van de uitvoering van het ESG-beleid van de betreffende Externe Dienstverlener en/of het ESG-Beleid van het betreffende Deelnemende Pensioenfonds.
Document

Rapportagevereisten/SLA

Toelichting

Als u uw eigen verantwoord beleggen beleid laat uitvoeren door een (of meerdere) externe dienstverlener(s) kunt u in de rapportageverplichtingen van die externe dienstverlener(s) laten opnemen dat zij over de voortgang van de uitvoering van uw ESG-beleid dienen te rapporteren. Behulpzaam zijn:
- De OESO Due Diligence Handreiking voor Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen (zie p.88 van de Due Diligence Handreiking)
- De Guiding Principles UNGP Reporting Framework
Voorbeeldtekst
- “[naam externe dienstverlener] dient op kwartaalbasis te rapporteren over de voortgang van de uitvoering van [naam ESG-beleid van uw fonds]”.
- “[naam externe dienstverlener] dient op kwartaalbasis te rapporteren over de voortgang van uitvoering van [naam ESG-beleid van uw externe dienstverleners]”.
Art. 5.1b De ESG risico-identificatie methodologie van de Externe Dienstverlener en bevindingen over de negatieve impact die geïdentificeerd is in de Beleggingscategorieën.
Document

Rapportagevereisten/SLA

Toelichting

Dit onderdeel van de monitoring van uitbesteding is van toepassing op externe dienstverleners die ESG-risico’s dienen te identificeren, zoals fiduciair beheerders, vermogensbeheerders en ESG-dataleveranciers. In aanvulling op artikel 5.1a kunt u voor deze externe dienstverleners in de rapportagevereisten een tekst opnemen zoals in het voorbeeld hieronder.

Voor externe Dienstverleners waarbij ESG risico-identificatie geen onderdeel uitmaakt van de dienstverlening, zoals sommige ESG-engagement providers die alleen engagement uitvoeren voor al geselecteerde bedrijven en ESG-risico’s, is deze rapportageverplichting niet van toepassing.

Voorbeeldtekst

“Daarbij dient de betreffende partij(-en) met betrekking tot de relevante verleende diensten ten minste te rapporteren over:
- De methode die gebruikt is om potentiële en daadwerkelijke negatieve ESG-impacts te identificeren;
- Potentiële en daadwerkelijke negatieve ESG-impacts die geïdentificeerd zijn binnen uw verschillende beleggingsportefeuilles.”
Art. 5.1c Informatie over hoe de Externe Dienstverlener namens het Deelnemende Pensioenfonds getracht heeft negatieve impact van activiteiten in de Beleggingscategorieën te voorkomen en/of te mitigeren en/of te stimuleren om herstel en/of verhaal te bieden.
Document

Rapportagevereisten/SLA

Toelichting

In aanvulling op artikel 5.1a kunt u de onder voorbeeldtekst opgenomen elementen in de rapportagevereisten opnemen.

Voorbeeldtekst
- “Ondernemingen/ activiteiten die worden uitgesloten van het beleggingsuniversum;
- Ondernemingen/ activiteiten waarmee engagement is gevoerd;
- De SMART- doelstelling(en) van engagement per onderneming/activiteit (inclusief het bieden van herstel en/of verhaal indien van toepassing);
- De voortgang van lopende engagementtrajecten;
- De resultaten van afgeronde engagementtrajecten;
- Beslissingen die genomen zijn en bijbehorende motivering m.b.t. (tijdelijke) vermindering van beleggingen of desinvesteringen, en hoe mogelijke negatieve impacts voor benadeelden daarvan zijn meegewogen.”
Art. 5.1d Informatie over de op basis van de ernst van de negatieve impact geprioriteerde beursgenoteerde ondernemingen, waarbij het aanwenden van invloed binnen het daarvoor gestelde tijdspad niet heeft geleid tot voldoende voortgang.

Document

Rapportagevereisten/SLA

Toelichting

Zie de voorbeeldtekst onder 5.1c.

Voorbeeldtekst

Zie de voorbeeldtekst onder 5.1c.

Instrumentarium: Monitoring van de uitbesteding

Document

Toelichting

Voorbeeldtekst

Document

Toelichting

Voorbeeldtekst

Document

Toelichting

Voorbeeldtekst

Document

Toelichting

Voorbeeldtekst