Document

Website

Toelichting

Proportionaliteit verwijst naar de karakteristieken en beïnvloedingsmogelijkheden van een pensioenfonds, niet naar de omvang van individuele aandelenbeleggingen (zie Bijlage 1 bij het Convenant). Wanneer uw pensioenfonds een meerderheidsaandeel heeft in een beleggingsfonds met daarin aandelen van beursgenoteerde ondernemingen, kunt u (of indien van toepassing uw fiduciair beheerder) met de fondsbeheerder in gesprek gaan over publicatie van de ondernemingen waarin wordt belegd.

Wanneer uw pensioenfonds een minderheidsaandeel heeft in een beleggingsfonds met daarin aandelen van beursgenoteerde ondernemingen, kunt u bij de selectie van het fonds rekening houden met de publicatie van de ondernemingen waarin wordt belegd.

Bij deelname in actief beheerde beleggingsfondsen kan het zijn dat een fondsbeheerder publicatie juridisch niet toestaat of hier praktisch gezien niet aan meewerkt. In dat geval dient u dit te vermelden in uw rapportage.

Bij deelname in passief beheerde beleggingsfondsen op basis van een index waarvan de samenstelling openbaar is, eventueel in combinatie met een uitsluitingslijst of een andere aanpassing aan de index waarvan de samenstelling ook openbaar is, kunt u ook de naam van het beleggingsfonds rapporteren (bij voorkeur met een verwijzing naar de betreffende index) in plaats van de namen van alle afzonderlijke ondernemingen waarin via dit fonds wordt belegd.

Voorbeeldtekst

Een voorbeeld van publieke rapportage over alle beleggingen in beursgenoteerde aandelen van een pensioenfonds vindt u hier.

Document

(Verantwoord) beleggingsbeleid (mits publiek beschikbaar)

Toelichting

Dit sluit aan op artikel 3.1b van het Convenant, onder Beleid. Deelnemende pensioenfondsen zullen conform de OESO-richtlijnen en de UNGP’s over de resultaten van het ESG-beleid rapporteren. U kunt verder een toelichting geven op uw huidige aanpak en uw huidige rapportage.

Due diligence is een proces, geen eindresultaat. Het is belangrijk dit proces zo snel mogelijk in gang te zetten en verder uit te bouwen. Het doel van due diligence is om negatieve ESG-impact op andere stakeholders te identificeren en mitigeren. Pensioenfondsen kunnen due diligence en de communicatie erover ook in samenwerking met andere pensioenfondsen aanpakken. Laat voor ieder van de zes due diligence-stappen zien hoe ze worden meegenomen in de evaluatiecyclus, ook op bestuursniveau en waar verantwoordelijkheden zijn belegd.

Voorbeelden hoe dit kan bij verschillende beleggingen zijn te vinden in hoofdstuk 4.

Voorbeeldtekst

Zie 3.1b

Document

(Jaar)verslag (verantwoord) beleggen

Toelichting

Dit artikel van het Convenant volgt uit een concrete aanbeveling, die is opgenomen in het OESO-richtsnoer voor institutionele beleggers (p. 43).

Bij voorkeur publiceert een fonds één rapportage over haar ESG-beleid en activiteiten, bijvoorbeeld van de aangestelde fiduciair manager. Een fonds kan ook meerdere rapportages publiceren van verschillende (asset) managers met een toelichting hoe deze zich tot elkaar verhouden. Bijvoorbeeld: dit is de rapportage over aandelen ontwikkelde markten en deze over credits opkomende markten.

Het pensioenfonds dient voor alle beleggingscategorieën die gedefinieerd zijn in het Convent te rapporteren.

Het is het meest praktisch om zoveel mogelijk de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR)-indeling en OESO-richtlijnen en UNGPs te hanteren. Dit maakt het voor pensioenfondsen makkelijk om zowel aan het convenant en (nieuwe) wetgeving te voldoen.

Voorbeeldtekst

Een voorbeeldrapportage van PMT vindt u hier. 

Document

(Jaar)verslag (verantwoord) beleggen/ engagementrapportage

Toelichting

Het rapporteren over de aangegeven onderdelen voor alle engagementtrajecten is hierbij verplicht tenzij het wettelijk verboden is of afbreuk doet aan de effectiviteit van het engagement. Fondsen moeten in dat geval wel melden dat ze engagements voeren waarover ze niet verder publiceren vanwege deze redenen.

Voor deze rapportage kunt u gebruik maken van (een selectie van) de volgende datapunten: Aantal en namen van de bedrijven waarmee engagement wordt gevoerd;

• Aantal en soort contactmomenten, in totaal en per bedrijf;
• Per bedrijf: de vooraf geformuleerde engagementdoelstellingen;
• Per bedrijf: de (lokale) stakeholders waarmee het bedrijf in contact is over negatieve gevolgen van de activiteiten van het bedrijf;
• Per bedrijf: de doorlooptijd van het engagementtraject en welk resultaat behaald dient te worden om het engagement als succesvol te kwalificeren;
• Per bedrijf: tussentijdse uitkomsten en voortgang van de gesprekken. Een belangrijk aspect hierbij is in hoeverre het bedrijf (gewenst) beleid heeft geïmplementeerd zoals dat in de engagementdoelstelling(en) is geformuleerd;
• Per bedrijf: stappen die zijn gezet in het bewegen tot, dan wel het ondersteunen van het bedrijf bij het bieden van herstel en verhaal (zoals samenwerking met (niet) gerechtelijke instanties, opzetten van een klachtenmechanisme), waarbij is gespecificeerd in hoeverre dit is geverifieerd door een onafhankelijke partij;
• Per bedrijf, hoe negatieve gevolgen worden voorkomen en beperkt conform de OESO-richtlijnen en UNGP’s en, in geval van UN Global Compact schending(en), in hoeverre wordt de schending voorkomen c.q. is deze opgeheven.

Het OESO-richtsnoer voor institutionele investeerders (p. 43-44) zegt hier over:
‘Investors should strive to account for their due diligence processes to the extent possible while respecting confidentiality concerns.’

Voorbeeldtekst

Zie hier een voorbeeld van Pensioenfonds Detailhandel.

Document

(Jaar)verslag (verantwoord) beleggen/ stemrapportage

Toelichting

Uw pensioenfonds dient transparant te zijn over alle afzonderlijke namens uw fonds uitgebrachte stemmen, per aandeelhoudersvergadering en per onderwerp (zie ook Wft Art 5:87c lid 3). Hiervoor kan worden verwezen naar websites of rapportages van de externe dienstverleners waar deze info te vinden is. Daarnaast dient uw fonds een toelichting te geven op de belangrijkste stemmingen (zie ook Wft Art 5:87c lid 3).

Het gaat hier dus om de rapportage over de concrete implementatie van het stembeleid, gericht op het stimuleren van langetermijnwaardecreatie bij ondernemingen, in artikel 3.1e van het Convenant, onder Beleid. Ook hiervoor kan worden verwezen naar websites of rapportages van de externe dienstverleners waar deze info te vinden is.

Voorbeeldtekst

Zie bijvoorbeeld de webpagina van APG waarop de uitgebrachte stemmen onderaan volledig worden gerapporteerd.

Via deze link vindt u een voorbeeld van BPF Schilders over concrete implementatie van het stembeleid, gericht op het stimuleren van langetermijnwaardecreatie bij ondernemingen en daarnaast rapportages over hoe het pensioenfonds gestemd heeft.

Document

(Jaar)verslag (verantwoord) beleggen

Toelichting

Het gaat hierbij om concrete doelstellingen m.b.t. ESG inclusief tijdpad.

Voorbeeldtekst

Hier een voorbeeld van ABP.